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葉銀華／拚經濟優於稅改
2016-08-11 03:28 聯合報 葉銀華
有關個人所得稅制的改革，這幾年一直成為評論的焦點，特別是股利、薪資所得，評論者呼籲政府應該減稅，藉以提高股市成交量與吸引人才；另外，為了執行長照政策，政府規畫提高遺贈稅與營業稅。一時之間，到底未來要加稅、減稅，實令人抓不著頭緒；進一步細究之後，又為政府未來的財政健全捏一把冷汗。
課稅是政府依法對人民財產的課取，由於台灣股市稅負有著國家財政健全的考量，因此改革股市稅制的建議，不能僅著眼於降低投資人交易成本，還需要更全面性的思維。
去年台灣修法刪除證所稅，接受目前證交稅率千分之三已經包含證交稅與設算式的證所稅。而財政健全方案有關股市稅制，主要是股利納入個人綜所稅課徵，以及將個人所得稅率最高級距，從四十％提高到四十五％、股利可扣抵稅額從完全扣抵降為一半扣抵。
以目前的稅制，個人所得稅率在卅％以上者，股利的實際稅率是比外資分離課稅廿％高，產生內外資不一致的批評，蔡總統也認為有檢討之必要。為了股市內外資一致，可採取股利採分離課稅，或者兩稅合一股利回到全額扣抵。然而評論者並未有詳細分析，證明股市成交量的下降，主要是來自於股市稅制！而個人綜合所得稅率在卅％、四十％與四十五％者，其對股市成交量的影響又是多大？
再者，若以股利分離課稅，稅率如外資的廿％，此將不利於廣大股民，因此市場建議是股利所得稅率最高為廿％。另外，有關股利可扣抵稅額的減半，應視為稅制優惠的縮減，而非增稅，況且過去股利可扣抵稅額為一百％，亦未達到提升投資意顧，縮減稅制優惠並非無立論基礎；況且目前國際潮流都是傾向兩稅合一之部分扣抵方式。
雖然今年政府財政有改善，但是上述兩項建議，皆使得國庫稅收大幅下降，採取任一項，國庫稅收每年損失數百億元。有誰能夠保證在採取上述兩項建議之一項，所增加股市成交量的稅收，足以彌補降稅造成的損失？
近來，又傳出為了吸引人才，有可能檢討薪資分離課稅，例如：最高稅率為卅五％，亦即薪資不納入個人綜合所得稅。此項建議除了會產生稅損外，還有可能會有將非薪資科目巧妙轉變成薪資科目，藉以降低個人稅負。
另外，新政府以提高遺贈稅、營業稅，做為長期照護的資金來源，每年約四百億。但是在台灣愈來愈多需要長照的民眾，此筆資金來源可以說相當不足；而且，遺贈稅率由十％提高至廿％，有可能受影響者會提早做避稅規畫，使稅收無法增加；屆時，只好再提高營業稅，將降低消費意願，損及經濟成長率，日本安倍政府可說是前車之鑑。
目前政府主要施政方針，應該是拚經濟、提高就業機會！在面對寬鬆貨幣政策已效果微小下，有建議政府應該採取加大政府公共建設支出與投資；然而此建議又勢必加大政府的財政負擔。
綜合而言，上述相關稅制改革建議，勢必產生稅損與政府負擔，而加大政府公共建設支出與投資又侵蝕財政健全度。到底政府要先拚經濟，還是要降稅或增加財政負擔，執政黨必須想清楚。
（本文作者為交通大學財務金融研究所教授）
