2016年7月27日 星期三

經濟/正視銀行業不動產授信風險

.聯合報社論..愛台灣、護漁權,難道全是空話?
.聯合報黑白集.嗶嗶嗶的意義
.經濟日報社論.正視銀行業不動產授信風險





經濟/正視銀行業不動產授信風險


2016-07-27 06:12 經濟日報 經濟日報社論


台灣是出口導向的經濟體,然而今年6月的出口成長仍呈負數,面臨連續17個月衰退的困境,比2008年金融海嘯期間還慘。今年預估的投資金額占國民所得毛額比率(投資率)也僅為20%,是十年來次低,僅高於受到全球金融海嘯影響的2009年。種種跡象顯示,今年台灣經濟成長率可能陷入不保1的窘境,然而這樣的情境,還未考量如英國脫歐、兩岸關係停滯及國內頻傳勞資糾紛等負面影響。
經濟成長低落、投資不振,加上持續寬鬆的貨幣政策,導致今年超額儲蓄占國民所得毛額比率為29年新高,達14.9%;超額儲蓄為儲蓄超過投資的金額,今年預估為2.6兆元。上述的狀態,使得銀行業面對愈來愈差的經濟景氣,但手上又錢滿為患,導致銀行間有可能會進一步殺價競爭,為未來金融穩定埋下不安的種子,特別是建築與住宅購屋貸款的擴增。
中央銀行去年8月首度鬆綁實施了五年的房地產信用管制措施,除刪除部分特定管制地區外,高價住宅、法人購置住宅及第三戶房貸的最高成數由五成提高至六成。今年3月更大舉鬆綁房地產信用管制,除了維持高價住宅的貸款管制外,其餘房屋貸款措施全數刪除,包括大台北特定地區、第三戶以上房貸、公司法人購置住宅貸款、土地抵押借款等管制措施全部取消。
雖然建築與住宅購屋貸款多有不動產當抵押品,而且銀行對於放款額度會控制在不動產抵押品市值的七、八成,然而我們卻觀察到部分銀行對於不動產抵押品估價太樂觀,並未考量房地產不景氣時法拍大幅跌價現象。我們要強調房地產一旦不景氣,法拍價格下跌幅度可能超過四成,而且部分銀行的不動產抵押品評價報告不夠確實,未考量不動產所在區域的空屋比率,以及要處理不動產抵押品的變現性損失。更有甚者,也有可能存在以周轉金或企業貸款名義,將資金借給建築業或炒房者所成立的公司,藉以規避相關管制。
近來,由於市場資金浮濫,我們發現國內銀行業紛紛降低放款利率、開始殺價競爭搶客戶的現象。不僅泛公股銀行挾其資金雄厚殺價競爭,民營銀行也紛紛加入搶奪客戶的行列。上述狀況的交互影響,再加上銀行業追逐獲利的推波助瀾下,促使銀行業忽略風險定價,很有可能放款給信用不佳的建商與炒房的投機客,從而升高銀行授信風險。
截至今年5月,國內銀行建築貸款與購置住宅貸款總額已達7.8兆元,創下歷史高點。而且在中央銀行解除房地產信用管制後,上述貸款額度勢必還會持續增加,更容易使得銀行業的授信過度集中房地產業。因此,我們認為,金管會首先要評估銀行業在建築貸款與購置住宅貸款之備抵呆帳提列的適足性;其次,應該研議恢復銀行不動產放款集中度的管理規範,並且強化銀行業在相關放款的授信風險管理。
金管會先前為避免國內房市過熱,2011年增訂銀行不動產放款集中度控管措施。購置住宅(含修繕)貸款餘額前十大銀行,不動產放款占總放款比率不得高於30%,其餘不得逾40%。建築放款占總放款比率也有規範,建築放款餘額前十名的銀行,建築放款占總放款比率不得超過10%,其餘不得逾15%。銀行如果違反上述集中度規範,將被金管會列管,須增提更多呆帳準備,並提改善計畫書。
由於台灣低度經濟成長已經成為常態,而過去十年來銀行放款又有集中於房地產的狀況,使得銀行風險已經不容忽視。目前高聳房地產價格可能使銀行業認為有抵押品即可,為了消化資金,再次奮力衝刺建築與購置住宅貸款,追逐短期間獲利,輕忽風險管理,因此現在正是金管會關注這項影響金融穩定之重大議題的時刻。

聯合/嗶嗶嗶的意義


2016-07-27 06:12 聯合報 聯合報黑白集

台中市65歲以上老人健保免費,明年起將縮小範圍,只補助低收、中低收老人。 
圖/台中市政府提供
台中市擬就六十五歲以上的老人健保福利改採「排富」,明年起將補貼限縮至低收和中低收入的老人。在台北市,柯文哲對各種敬老優惠也擬喊卡,包括重陽津貼、老人悠遊卡優惠等。福利受削的銀髮族當然不爽,藍營立委和前朝官員也酸市民選錯人自嚐苦果。
事實上,台灣正遭逢好幾種不利的環境因素夾擊,執政者報喜不報憂,但老百姓當知苦日子還沒完。在台灣本身,少子化和老年化同時發生,財富分配M型化越趨嚴重,世代不正義和階級對立的憤怒衝擊社會。國際上,全球景氣未復甦,金融泡沫化風險猶存,「紅色供應鏈」對台灣的威脅尤其嚴重。再加上動盪的美國大選、英國脫歐、恐攻野火遍地,這的確是個不平靜的年代,誰敢說已看見隧道盡頭的光亮?

也因如此,中央和地方政府在財政上必然進入「撙節時期」。以往的十八趴優惠利率,每逢選舉即喊價加碼的老農津貼和敬老福利,在「台灣錢淹腳目」年代訂下的好康措施……等等,已經無以為繼,必將走向盡頭。

福利縮減,別抱怨「怎麼輪到我」。用優待悠遊卡上車發出「嗶嗶嗶」三聲,有人不服老,覺得這種聲響帶有歧視感;但也有人洋洋自得,以免費搭車趴趴走為樂。想到年輕世代面臨的嚴苛挑戰,自身財力負擔還可以的銀髮族何不「犧牲享受」一點?給下一代留下較為健全的財政環境,別讓「嗶嗶嗶」成了令人側目的標記。

聯合/愛台灣、護漁權,難道全是空話?


2016-07-27 06:12 聯合報 聯合報社論

漁民護太平島今出發,由海吉利號領航。 圖/蔣繼平攝影


經過六天航行,赴太平島宣示護漁權的漁民終於抵達。諷刺的是,在政府部門一路阻撓下,入港的三艘漁船最後是以「缺水」、「緊急避難」為由獲許停靠,船員僅能在船邊踱步象徵「登島」,其他載有港媒記者的船隻則不得靠岸。這些幕前幕後,暴露了民進黨政府自詡愛台、護漁、護主權的宣示全是空話。
這次漁船的宣示行動,一路飽受政府打壓。原本有十多艘漁船報名,在漁業署揚言罰款、扣船、吊照的威嚇下,半數被迫打了退堂鼓。在船隊駛近太平島海域後,國防部還以太平島是「軍事管制區」為由,聲稱必須四十五天前申請才能登島(這其實是申請搭機登島的規定),拒絕漁民上岸。幾經交涉,漁船最後以緊急避難為由申請靠泊,軍方仍不許漁民登島,同行港媒記者則只能留在海上。
南海仲裁案我太平島被矮化為「礁岩」,政府誤判形勢在先,又默默噤聲、自甘吞忍於後,讓人質疑蔡政府護土的能力和決心。如今,民間自主發動護漁,抗議仲裁不公,政府卻又祭出官僚手段百般阻撓,實讓人百思不解。可能的解釋只有兩個:一是蔡政府迫於美方的壓力,唯恐漁民的行動引起國際社會注目;二是蔡政府本身對太平島遭矮化並不在乎,因此不覺得宣示主權是必要之舉。
不論是上述哪一個原因,都顯示蔡英文政府已逐漸陷入一個自縛手腳的泥沼。第一,從國際戰略的角度看,與美國保持友好關係固然重要,卻不表示台灣必須一味屈從,甚至要賠上國家利益和國格。太平島遭到矮化,使得領海主權受損,國家形象和士氣皆受挫折。在這種情況下,蔡英文總統本來應該鼓勵民間發聲,讓社會不滿南海仲裁的聲音發出來,這才能反映台灣作為南海爭議「聲索國」(Claimant Country)的嚴正立場。孰料,政府不僅一味媚外,更打壓漁民給外人看,表現像個軟骨動物。
第二,從國家領導的正當性看,蔡政府動用各部門阻撓漁船的護漁權行動,不僅態度官僚、理由荒謬,更缺乏說服力,在在讓民眾感到錯愕。不難想像,漁業署和國防部的相繼阻撓,必然都是奉承高層的指示而為,而非出於部門官員之主動,否則動作不會如此齊一。也因此,這一連串的干擾,也必定被解讀為國家領導人的政策方針。根據民調,有近七成的民眾認為蔡總統應親登太平島以宣示主權,她避不親為也就罷了,若竟還指示各部門竭力阻撓漁船登島,試想,民間將如何解讀其立場?又如何尊重這樣的領導人?
第三,從國內外的宣傳效果看,漁民自發宣示漁權,令人刮目;相對的,民進黨政府企圖「抹紅」漁船和隨行港媒,則反而使此行的意義失散了焦點。行政院發言人童振源稱,漁民登島對國際社會不會有太大的宣示效果,任何人未經許可即登島,國家主權將蕩然無存;此話根本大錯特錯。事實上,由於三名港媒隨船加上國內媒體不斷報導,不少國際媒體不僅關注此行,並刊出船上掛滿國旗、船長身著國旗裝的醒目照片。遺憾的是,因為一路折騰,包括BBC、星島日報、大公報一度都將報導重點放在「台灣當局刁難」。這樣的反效果,不正是民進黨政府自己造成的?
更何況,船上之所以僅有三名港媒記者隨行,主要是漁業署要求登船記者必須持有「船員證」;如此一來,阻卻了許多原本有意前往的台灣記者。事實上,那三名鳳凰衛視的記者皆出身台灣,卻莫名遭到抹紅,可見民進黨的政治打壓已到了不問黑白的地步。而蔡政府以唯恐「洩漏軍機」為由禁止記者登島,這種威權管制手法,又與它譏嘲的中共政府有何兩樣?
蔡政府日前研商太平島角色,決議推動該島成為「人道救援中心」;如今,卻拒絕本國漁民登島。這種邊說大話、邊耍小手段的作風,不嫌太荒謬嗎?

去梯言/小心太平島真的不太平

.從課綱到太平島 荒唐又辱國
.蔡政府大腦感官身體 全部壞了了
.黨產條例 民進黨夢魘的開端
.民進黨怎麼玩 全國都在看
.日介護殺人 長照2.0能避免嗎
.乾脆讓民間「獨占」司改
.去梯言/小心太平島真的不太平



去梯言/小心太平島真的不太平

2016-07-27 06:36 聯合報   公孫策   停靠太平島。 圖/海巡署提供


漁民滿腔義憤前進太平島,立法委員搭機作秀,政府不樂觀其成,只能猶抱琵琶半遮面。本文鄭重提醒:漁民這次可不是去打魚的,經過這次行動,得小心太平島真格不太平。
成語「卑梁之釁」出自《呂氏春秋》的寓言:
吳國跟楚國邊境上,有一個地方「卑梁」。卑梁有兩個村莊,分別在兩國境內。兩村的少女到野外採桑時,都不分彼此,玩鬧在一起。
有一天,少女在嬉戲時,發生了誤傷事件。傷者是楚村少女,她的家長帶著女兒去吳村理論,可是沒想到吳村一方態度強硬,楚村家長在盛怒之下,失手將對方家長打死了。吳村這邊不甘鄰人被殺,出動尋仇,將對方全家殺了。
楚國這邊的卑梁公(縣長)大怒:「吳人欺人太甚,竟敢在我的地盤行兇!」下令發兵攻打吳國的卑梁,將全村來不及逃走的老弱全都殺了。吳王獲報大怒,發兵攻向楚國的卑梁城,攻克之後還下令屠城!
邊境衝突常常就是這樣引起的,往往還演變為戰爭。我們讀歷史、看國際新聞,由於事不關己,就這麼看過去,不會去關心:那些卑梁人,包括吳村和楚村的卑梁人民,他們的遭遇是那麼的「悲涼」!
然而,屏東漁民去太平島宣示主權,可不是外國新聞。
雖然台灣跟菲律賓、印尼之間的漁事糾紛,從來沒有斷過,但從前都止於漁事糾紛層次。這一次,事情升高到了主權層次,政府這一回假裝沒事,卻不可能永遠假裝。
這正是本文要提醒「小心太平島真的不太平」的原因:萬一哪一天,菲律賓方面也升高了層次,甚至他們的政府(軍警)介入了南海,我們的政府可有應變方案?甚至,有沒有做情報收集工作?(日本對台灣的保釣行動可是情報掌握確實的喲)
這一次南海仲裁,美國贏了中國一把,兩個大國當然不會為了南海開釁,而是找下一個博弈標的較量。可是不要忘了,菲律賓跟在美國後頭,也是贏家。萬一它狐假虎威,在南海做出「贏家動作」,我們的漁民同胞會遭遇什麼狀況?
在南海作業的,很多是東港、林邊一帶漁民,他們可都是蔡總統的鄉親,萬一碰到什麼「悲涼」遭遇,情何以堪?新政府又能否禁得起「菲律賓侵門踏戶」的衝擊?
簡單說,政府如果還是將太平島視為「漁權」層次,無異於鴕鳥將腦袋插進沙裡!

乾脆讓民間「獨占」司改


2016-07-27 06:36 聯合報   張升星/法官(台中市)

台灣社等多個本土社團批評,謝文定、林錦芳並不適任司法院正副院長,呼籲蔡總統立即收回提名。記者鄭宏斌/攝影


蔡總統提名謝文定和林錦芳擔任司法院正副院長,引發正反兩極評價。雖然法律人在雲端鬥得很爽,但是腳踏實地的百姓,對於司法官場的人事鬥爭,肯定冷漠無感!
身為法官,我的立場是「尷尬矛盾」與「務實諒解」!
因為謝林兩位長期擔任司法行政工作,始終堅持「膨脹三審、紊亂二審、掏空一審」的司法人事政策,打造全球人數最多,比例最高的終審法院,製造無窮無盡的陞遷欲望。人事異動頻仍,案件久懸不決,法律見解反覆司法正義蕩然法官為求迎合當局,衍生諸多官場醜態,自屬必然。從這個角度來看,論者批評謝林兩位思想僵化,毫無作為,當然不是誣衊。坦白說,他們的司法行政功績,只是等因奉此的「循吏」,昔日扮演忠誠順服的司法僚屬,如今轉型改變戲路,期待大開大闔的宏觀格局,當然顯得突兀而欠缺說服力。因此我「尷尬矛盾」。
但自詡「民間」的學者與律師,持續操弄「打著民間在野旗幟,享受官方權力資源」的舊有戲碼,意圖壟斷司法高層人事,彷彿唯有獲得「民間」認同,才能符合資格綁標國之重器淪為特定團體的禁臠,同樣令人嫌惡。
反對論者把謝林兩位標籤汙名為「保守」的反動形象,那是一貫的操作手法。其實自由也好,保守也罷,都是不同的價值取向,也是社會多元的具體呈現。不管什麼主張,關鍵在於是否真的對於「自由理想」或「保守價值」闡述明確,說理嚴謹?還是只重公開表態,口號治國?
例如「民間」倡議的廢死論述,雖然對於《兩公約》的國際法論述破綻百出,但是堅定的廢死「信仰」,全然淹沒他們對於司法判決的批判能力。例如菲籍外勞刺死商家老闆百處傷口,然後拘禁幼子,性侵其妻。高院判決卻說:「被告犯罪之方法、態樣雖屬殘暴,但尚未達於極度殘虐、執拗之程度」;現役軍人不甘感情生變,侵入女友住宅,先勒死女友母親,然後性侵女友,隨即將其勒死。最高法院卻認該案:「是否符合情節最重大之罪」尚屬理由不備而撤銷發回。法官極盡扭曲條約意旨之能事,這些輕賤生命的判決,卻能獲得庇護對於這種廢死的自由理想難以苟同,所以我「務實諒解」。
蔡總統宣示「全國司法改革會議」應由民間「主導」,在我看來,謝林兩位應該立刻做出重大宣示:「如果通過任命,未來全國司法改革會議,司法機關堅持退出,全盤交由民間律師與學者負責籌畫執行。」換句話說,民間「主導」仍然不足彰顯改革誠意,乾脆就由民間徹底「獨占」。必須強調的是,這樣的態度並不是傲慢的杯葛,而是謙卑的臣服
如此,一則可解總統之難,證明總統識人之明;二則可去自身汙名,開放思考放棄本位;三則可免法官勞苦,律師獨占以利問責。不管是觀審、參審或陪審,愛怎麼審,就怎麼審。司法機關全盤接受,毫無異議,如此才能釐清真相,究明責任,孰曰不宜?

黨產條例 民進黨夢魘的開端

2016-07-27 06:36 聯合報   楊泰順/文化大學政治研究所教授

在立院經過十餘小時的交鋒,民進黨挾著國會過半的優勢,強勢三讀通過「政黨及其附隨組織不當取得財產處理條例」。看到長期努力終獲勝利,民進黨委員自然難掩興奮之情,黨團總召柯建銘激動的稱這是「人民的勝利」,蔡總統也在臉書註記「歷史會記得這一天」。
相對於民進黨的興奮,清算對象的國民黨則似乎較為淡然。副主席詹啟賢說,「國民黨會以平常心面對」,黨籍立委甚至表示「如釋重負」。媒體報導,表決前國民黨雖然做出拖延杯葛的準備,但在審議過程中黨團根本就採取「半棄守」策略,連原先準備的六十五萬字修正動議也備而未用。何以國民黨如此輕鬆對待?難道不擔心往後選舉沒有銀彈?
事實上,這個法案在合憲性上根本充滿瑕疵。在獲得「扣扳機」的快感後,民進黨恐怕只會陷自己於無盡的輿論戰憲政爭議,對急於擺脫台獨鬥雞,建立清廉效率形象的民進黨而言,並不見得有利。
如同許多政治人物所指陳的,「黨產」議題在過去的廿餘年,一直是民進黨選舉時的「提款機」。每到選舉,只要說國民黨家大業大,民進黨候選人便似乎都成了白手起家的社會楷模。但也因為長期炒作黨產議題,民眾的期待也無形中被拉高,大家都等著看法條通過後,全面執政的屆時如何找出國民黨的金山銀山。如果打破撲滿卻只滾出兩枚銅板,民進黨恐怕將難以面對社會。
再者,在報復心態下所通過的「處理條例」,的確也存在不少法理爭議例如,「不當」與「附隨組織」等核心概念,「處理條例」並未給予明確的界定,執行時必然引發不少爭議。尤其,這些「不當」與「附隨」本身就是個馬蜂窩,長期執政的國民黨如果努力牽拖,恐怕連民進黨也脫離不了干係。前陣子不就有人戲謔指出,廣義而言,連「中華民國」也可以視為國民黨的附隨組織?
陳水扁的八年傷透了支持者的心,藉著馬英九的政績不佳,民進黨再次獲得執政機會。故而,未來的四年對民進黨的發展將極具關鍵性,如果不能證明具有執政能力並可以承擔付託,民進黨也可能很快被台灣民眾所排斥
而現在橫亙於民進黨政權的,是兩岸關係的緊張、全球化的經濟競爭、美中日的角力與台灣的產業困境等。不難想像,在未來的四年內,這些議題必將輪番占滿每天的媒體版面。屆時如果因為執行「處理條例」,政府常須分心應付國民黨的反彈,民眾恐怕不會滿意於蔡政府的表現;但蔡政府如果為了共體時艱,將「處理條例」輕輕放下,民進黨的信用也將立刻受到質疑。此一父子騎驢的困境,不正是今天為了快意扣扳機所造成的?
當然,有許多人準備在國民黨被掃地出門時燃炮慶祝。但國民黨如果懂得社會力的整合,調適時間並不會太久。人心浮動與外在環境對民進黨其實不見得有利,五百萬、一千萬的黨產經費補助,絕不會是未來決定兩黨勝負的關鍵。反諷的是,「處理條例」為國民黨清除了歷史的包袱,卻可能讓執政的民進黨陷入進退失據的泥淖。


蘇蘅/里約奧運 看強國鬥傳播科技

.蘇蘅/里約奧運 看強國鬥傳播科技
.嚴震生/南蘇丹獨立五周年,無啥值得慶祝
.葉銀華/金融科技發展 可以試點?
.李清志/傳說中的男子漢工寮
.朱宗慶/「贈票」與文化消費
.陳立恆/文化認同,台灣未來的適者生存
.劉克襄/不知名的老人與小店




蘇蘅/里約奧運 看強國鬥傳播科技


2016-07-27 06:17 聯合報 蘇蘅


里約奧運還沒登場,另一場科技大戰已經開打,比的是整體科技實力,當然,還有創意。奧運也是一場將運動、娛樂和資通訊結合的新科技博覽會。
拿到全美獨家轉播權的NBC,最近推出秘密武器:X1平台,作為奧運櫥窗。NBC體育台總裁說,他們派出至少一千名工程師,為母公司全美最大有線電視康凱斯特(Comcast)設計這個系統,集傳統電視和網路於一身,觀眾不但能用類似蘋果Siri語音從遠端操控,還能在美國隊奪金時,直接切入現場看到勝利一刻。
NBC說,除了4K和超高畫質外,這次多頻多螢整合技術也是一絕,例如想看擁有上億粉絲的C羅踢球神技,可以一面看比賽,並打開旁邊視窗,隨時盯著C羅個人攻防。NBC更和許多社群媒體講好,提供下載運動員故事的App給不同運動群組,「這就是一個未來電視的實驗」。
再看日本,矗立在東京的日本放送協會(NHK)領軍奧運轉播,也不甘示弱表示:「我們將竭盡所能,讓免費、付費和數位科技集為最大化的收視」。我上了NHK網站首頁,已可看到8K介紹和三六○度全景影片,不但目睹里約海灘踢足球或戲浪,還可和觀光客一起登上七百一十公尺的科科瓦多(Corcovado)山仰看基督像,俯看里約市容,親身體驗電視「擬真」的超炫科技。
日本更推出8K超高畫質轉播,鎖定日本人最愛的柔道、游泳、足球和開、閉幕儀式,做一百卅小時播出,還有和三菱一起實驗的空中顯示技術(aerial display technology),預定在二○二○年東京奧運正式推出。
有「全球面板天王」之稱的韓國更有輸不起的壓力。負責轉播的首爾放送(SBS)四月先和KBS、樂金在美國拉斯維加斯展示下一代電視的ATSC 3.04K標準。這項最先進的超高清晰度技術同時在美韓兩國研發,但韓國領先美國推出。首爾放送還將和三星電子合作,以虛擬實境(VR)轉播部分節目,將締造奧運第一次用VR呈現賽事的紀錄。
我國電視開播很早,但只把廣電當成文化產業,政策只重文化宣傳和內容管制,不關心廣電科技和產業發展接軌。近年的「文化創意產業發展」六大旗艦計畫及最近在談OTT,都缺少和先進數位技術結合的概念,更缺少專責機構推動。
今年有五十八名中華健兒參加奧運,體育署甚至設定三金二銀一銅的目標。拿到獨家轉播權的愛爾達預告將轉播兩千五百小時賽事,比上一屆多出百分之廿,民視也說要加入轉播。但是從匯流科技來看,雖然都是高畫質,也多了些專屬頻道及OTT轉播,仍然需要更多科技亮點。
奧運是全球最大型的體育文化活動,也是高度商業化的活動。今年社群媒體風起雲湧,奧會很怕社群媒體搶著直播,訂定嚴格規定,不但禁用Snapchat、Periscope、Facebook Live做現場直播,也嚴禁在社群媒體發出詆毀運動員的貼文留言,更不准上傳像女星珍妮佛勞倫斯之前的運動員不雅照。
由Netflix和OTT的發展來看,電視已經是最全球化、沒有國界防禦的產業,身為資通訊科技強國的我們,是否也應學學韓國「向美國挑戰」的追求超越,或是日本以消費者為本位發展ICT的強烈企圖心。科技不脫人性,無論如何發展,最需要的恐怕還是想像力,不管是政府還是業者。
(作者為政治大學新聞系教授)