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◆ 聯合報黑白集／良心法案也要反
◆ 經濟日報社論／台灣理財生態正經歷轉型期
經濟日報社論／台灣理財生態正經歷轉型期
2025-07-20 02:01 經濟日報／ 社論
時代的齒輪加速轉動，台灣民眾的金融投資意向正經歷前所未有的快速變化。圖／AI生成
時代的齒輪加速轉動，台灣民眾的金融投資意向正經歷前所未有的快速變化。根據投信投顧公會第2季最新發布的《台灣民眾投資意向問卷調查》，清晰地呈現這股變革的浪潮。從 ETF 投資的快速成長，到數位投資工具的全面普及，再到世代投資觀念的分歧，顯示台灣理財生態正在經歷深刻的轉型。
最引人注目的變化，莫過於 ETF 投資的全面崛起。國人同時投資 ETF 與基金的比例從前一年的30%躍升至35%，而僅投資 ETF 者更從31%提升至34%。這不僅是數字上的變化，更代表著台灣投資人理財觀念的轉變。相較於傳統基金需要仰賴經理人的主觀判斷，ETF 以其透明、低成本、風險分散的特性，近年正快速擄獲投資民眾的心。更令人振奮的是，完全未參與基金或 ETF 投資的比例從27%驟降至18%，這9個百分點的降幅顯示已有更多家庭開始踏入投資領域累積資本，更加彰顯全民投資時代已加速到來。
這種變化的速度之快，在世代差異中表現得尤為明顯。30至50歲的中壯年族群展現出最積極的投資態度，近四成比例同時投資 ETF 與基金，體現出成熟且多元的資產配置策略。他們既享受 ETF 的成本優勢，也不放棄主動型基金的潛在超額報酬。然而，50歲以上族群有22%偏好傳統共同基金產品，反映出對專業管理與人際信任的堅持。最值得關注的是30歲以下族群，仍有23%完全未參與投資，這個比例雖然逐年下降，但仍顯示年輕世代的投資啟蒙還有巨大發展空間。
特別值得注意的是，在30歲以下「只投資基金」的群體中，女性比例高達69%，這個驚人數字反映出性別因素對投資偏好的顯著影響。年輕女性對共同基金的偏好，可能源於對專業理財服務的信任，以及相對保守的風險偏好。
退休規劃意識的變化更是複雜而矛盾。一方面，已開始進行額外退休金準備的比例從68%提升至70%，顯示整體退休意識持續增強；但另一方面，認為應在30歲前啟動退休規劃者的比例卻從民國一一O年（2021年）的37%持續下滑至民國一一三年（2024年）的22%。這種看似矛盾的現象，實際上反映出年輕世代面臨的現實困境正在加劇。房價持續攀升、薪資成長緩慢、生活成本上升的三重壓力，迫使年輕人將有限資源優先投入短期目標，43%表示「收入主要用於基本開銷」，32%將資金用於「結婚、子女教育、買房等」短期目標，這些數字背後是整個社會結構變化對國人理財規劃的深刻影響，值得政府當局更積極重視。
正是在這種快速變化的背景下，金管會彭金隆主委魄力推動的 TISA（台灣個人投資儲蓄帳戶機制）於今年7月正式上路顯得格外重要且及時。此次調查亦顯示，超過七成民眾認為單一平台可購買多元投資商品將提高參與意願，也認同較低的投資理財交易成本是吸引參與的重要條件。這些數據清楚地顯示，民眾對於政府推動長期投資優惠制度具有高度期待，更有近八成的受訪者支持 TISA 可列入投資特別扣除額抵稅，這也值得財政部再一次重新思考與回應社會對於 TISA 稅賦優惠的高度期待。
展望未來，台灣民眾投資意向的快速變化還將持續加速。隨著 TISA 制度的全面實施、數位化工具的進一步普及，以及新世代投資人的成長，台灣的投資生態將迎來更深刻的變革。金融機構必須加快調整步伐，開發更符合不同世代需求的商品和服務；政策制定者需要積極推動變革、優化制度設計、降低投資門檻；教育體系則應該挹注更多資源推動理財教育，提升全民金融素養。
對於能夠準確把握變化趨勢、快速調整策略的國人來說，這將是一個充滿機會的黃金時代。對於整個社會而言，這種變化將有助於建構更加健全的投資生態，提升全民的財務韌性，為台灣的長期經濟發展奠定厚實之基礎。
聯合報黑白集／良心法案也要反
2025-07-20 01:00 聯合報／ 黑白集
1歲10月大男童「剴剴」遭虐死，台北地院日前宣判，剴剴媽媽群聚集在法庭外，不時激動落淚。 圖／聯合報系資料照片
立法院三讀通過「剴剴條款」，凌虐未滿七歲孩童致死處死刑或無期徒刑等。曾上凱道聲援的剴剴媽媽群，激動無法言語，希望賴總統能傾聽人民的聲音。但檢視立院表決過程，民進黨團卻上演集體投反對票或缺席不投、通過後又舉牌支持的荒謬劇，他們不覺得自己嘴臉惡心嗎？
一歲剴剴遭劉姓保母姐妹凌虐慘死，舉國震驚，檢方雖起訴並分別求處無期徒刑及十六至十八年重刑，卻也讓各界意識到，長期凌虐幼童之惡，只怕更大於一摔或一刀帶走幼弱的生命，因而疾呼修法。
但在民進黨政府廢死立場下，去年九月憲法法庭做出「判死須闖八大關」的實質廢死判決。受此緊箍咒制約，「剴剴條款」就算順利上路，虐殺兒童者要判處死刑，還是很不容易。不過，只要能發揮嚇阻作用，仍是功德一件。
可嘆的是，「賴功德」領導的民進黨，卻連這點功德都不願施捨人民：黨團空喊支持虐殺兒童者判死，二讀時卻僅邱議瑩「誤投贊成票」，三讀表決更全員未投票，無怪網民嘲諷「民進黨唯一良心邱議瑩」。更可笑的是，法案通過後，民進黨團立馬排隊舉牌拍宣傳喊 「支持」，如此反覆變臉，讓全民大開眼界。
民進黨罕見提民生法案，更連良心法案都不願投贊成票，還要鼓動罷免挺良心法案立委。如此民主，豈止荒謬！
聯合報社論／誰能打造韌性？蔣萬安戳破賴清德團結假象
2025-07-20 00:43 聯合報／ 社論
2025年城鎮韌性演習日前登場，AIT處長谷立言（左一）到場，台北市長蔣萬安（前左）和賴清德總統（前右）致詞時對「團結」的定義南轅北轍，幾無交集。 圖／聯合報系資料照片
北部城鎮韌性演習登場，賴清德總統和台北市長蔣萬安共同視導戰時急救、災民收容等演練。不過，最受矚目的是，賴清德和蔣萬安為「團結」定義相互喊話過招。蔣萬安直言，團結來自於「我們都是一家人，槍口絕對不對內」的共同信念；賴清德回擊，團結要有反共、反併吞、護主權的共同信念，進而形成反共護台的具體行動。在國家最需要團結的時候，社會上卻對何謂團結與如何團結感到疑惑，朝野更見分歧，凸顯了賴政府執政下台灣社會韌性的困境。
賴總統上任以來，團結不離口，插刀不鬆手。他的許多國政談話和黨內外公開講話，已經可以編纂成一部厚重的「團結史話」；但與此同時，從召喚青鳥到推動大罷免，民進黨剿滅在野的行動也愈來愈強烈。當大罷免遍地開花的時候，賴清德也把「團結」語彙推到最高峰：他把首度結合漢光演習和城鎮韌性演習的七月，訂為「國家團結月」；他更親自擬定十大主題，打算在全台各地展開「團結國家十講」。
不料，「團結十講」讓藍綠都反彈，以致第四講之後就藉著颱風順勢暫停。綠營反彈，因為每一講都引起爭議，不利大罷免。藍營反彈，則不但因為「團結十講」目的是為大罷免壯威助勢，根本是「正面擁抱、背後插刀」；更因為賴清德要的團結，是要團結在他麾下、以他為中心的團結，而非包容異己、尊重分歧的團結。賴清德第二講談團結時就表明，他要的是「打掉雜質」的團結。
但賴清德要中華民國國旗的中華民國派和台灣獨立旗的台派，共同團結反共，卻顯得很混亂。賴清德描繪了青鳥上凱道兩旗並存的奇景，他的台獨表述應能鼓舞台派，但台獨從意圖消滅中華民國，到借殼寄生中華民國，還把中華民國變成「非中國」，中華民國派能接受嗎？前民進黨立委林濁水質疑，當兩岸之間不再保留模糊空間，武勇作法或可對內做文宣式的消費，但在國際上難以推銷。
賴清德對團結行動的要求，則讓人疑惑。賴清德要讓「中華民國派反共、台灣派守護台灣」；他回擊蔣萬安時，也引述團結第二講提到的這項任務分派，作為團結反共護台的具體行動。但為什麼中華民國派必須反共，而台灣派才能護台？彷彿中華民國派不反共難除原罪，愛台護台則是台灣派專利。但如果反共才能護台，護台唯反共一途，兩岸還有和平與交流嗎？難怪主張和平就被扣紅帽，進行交流就被質疑賣台。賴清德到底是在促進團結，或是在分化對立？
賴清德闡釋「團結」意義，是從反共、反併吞、護主權的共同信念，到形成反共護台的具體行動。但賴清德的國家路線與戰略，不但是台灣內部撕裂的因子，更頻踩紅線招來中共圍台軍演；他的反共、反併吞，卻是先在內部尋找敵人，甚至扣紅帽製造敵人；他要護主權，卻搶著跪舔美國，妄圖「脫中入美」；至於反共護台，民進黨最具體的行動，就是販賣「芒果乾」，進行民粹動員。
蔣萬安以「一家人槍口不對內」，揭穿賴清德的團結謊言；又以「真正的團結，才能打造韌性，守衛家園」，戳破賴清德的團結假象；更以「把台灣變成熱點，把戰災變成現實」，直指賴清德反共思維與護台決策的盲點。一場城鎮韌性演習，賴清德和蔣萬安當著美國在台協會台北辦事處長谷立言面前，為「團結」過招。也許美國終於看到賴清德無力團結台灣，也目睹賴政府把台灣社會韌性推入困境，但這能改寫賴清德的「團結史話」嗎？
