◆ 【專家之眼】川普黔驢技窮？
◆ 【專家之眼】新青安貸款會引爆新國安危機？
【專家之眼】新青安貸款會引爆新國安危機？
2024-08-27 07:00 聯合報／ 曾志超／中華經濟與金融協會副秘書長
外傳財政部向8大公股銀行下令，全面清查是否有「限貸令」，各大行庫授信主管人心惶惶。圖／本報資料照片
去年總統大選輿論痛批蔡政府居住正義政策跳票，賴清德陣營推出史上最優惠的房貸補貼－「新青年安心成家貸款方案」，實施以來鼓勵國人搶著購房，房價不斷飆升，非但購屋壓力愈來愈高，讓青年難安；房貸暴增更可能引發新的國安危機。
新青安僅能由公股五大銀行（台銀、合庫銀、土銀、華銀及一銀）承做，新青安政策上路前五大銀行24個月平均月房貸金額為579億元。惟8月22日中央銀行公布五大銀行新承做放款金額與利率，民國一一二年（2023年）8月新青安啟動後，新承做的房貸就持續上揚，去年8月一上路就超越600億元，12月隨即逼近千億元，今年前5個月雖略為下滑，約在900億元上下，但5月新增房貸達1,162億新高，7月進一步推升至1,217億元高峰，年增率達116％，創下該數據公布30年以來的單月新高紀錄。
房貸驟增不動產貸款集中度也跟著水漲船高，引用央行的數據，今年6月底全體銀行不動產貸款占總放款比率已經提升至37.4%，接近歷史高點之37.9%，顯示銀行信用資源已經過度集中於不動產貸款。
此外，銀行法第 72-2 條第一項明文，除五項但書外，「商業銀行辦理住宅建築及企業建築放款之總額，不得超過放款時所收存款總餘額及金融債券發售額之和之百分之三十。」依據媒體報導，至今年6月為止，全體國銀在住宅建築及企業建築放款總餘額來到14.71兆元，但存款總餘額與金融債券發售額達55.27兆元，依銀行法72-2規範來看，平均數達26.62%。已有13家超過27%，等於放款「逼近滿水位」，且其中有3家在28%與29%之間。
政府補貼民眾購屋，如同提供資源鼓勵國人炒房，進而推升房價，手中沒有房屋者擔心再不購屋，就買不起房了，於是紛紛搶著購屋，帶動房價不斷地飆升。看似房市邁入榮景，一旦景氣反轉，房市泡沫被戳破，將造成不動產貸款違約率大增，由於銀行信用資源過度集中不動產貸款，極有可能引發金融市場系統性風險，導致大量銀行倒閉，衝擊我國的金融秩序，危害國家政體發展。
面對怵目驚心的房貸數據，風險急遽提高。理論上政府應大幅調整新青安政策，但負責新青安政策的財政部與銀行主管機關的金管會似乎都老神在在。財政部官員8月23日還表示，新青安的政策目的正是為了協助無自有住宅家庭買房，所以「這一方面絕對不會受影響，會繼續辦。」
所幸我國還有腦袋清楚的機關，擁有獨立性的央行先在6月祭出「第六波選擇性信用管制」； 8月12日至21日又罕見的邀請高達34家本國銀行與信用合作社聯合社總經理至央行「喝咖啡」，會中籲請各銀行善盡社會責任，避免信用資源過度流向不動產貸款，然道德勸說無法徹底根絕問題。
筆者多次警告新青安問題，政策後遺症果然一一產生，如房價飆漲、消費排擠與財政負擔加劇，若再不中止錯誤的政策，演變成新國安危機恐只是時間問題。
【專家之眼】川普黔驢技窮？
2024-08-27 07:45 聯合報／ 湯紹成／亞太綜合研究院院長
賀錦麗（右）與川普（左）。（路透）
美國大選進入白熱化階段，賀錦麗／華茲已後來居上，行情看漲，而川普/范斯反而因言論失當而略居下風，但雙方仍形成拉鋸。
近來賀錦麗的募款能力超強，加上拜登所留下的總金額已達十億美元，超出川普的三億美元許多，就是一明顯指標。再加上跳船潮更顯示川普的劣勢。一向支持共和黨的聯邦上訴法院法官及著名保守派法律學家J.盧蒂格開了第一槍，公開支持賀錦麗，之後還有一些高知名度的共和黨派成員跟進，而目前未見相反的狀況，除了小甘乃迪之外，但影響有限。
更重要的是，名歌星泰勒斯與碧昂絲的公開力挺賀錦麗，這對於川普都具有極大殺傷力，以至於川普還假借泰勒斯的支持做廣告，甚至觸怒泰勒斯，略顯川普的黔驢技窮，但這還更增加他採取極端手段的可能性。
綜合賀錦麗上陣之後的幾十份民調顯示，其趨勢確實扶搖直上，已在不少州中領先，選舉人票也已超過川普。雖然這大都還在誤差範圍之內，但是民主黨的聲勢高漲，已扭轉月前拜登的頹勢。尤其最近的民主黨的黨代會，難得出現拜登退選後的感人場面，必定加分不少。
但是，賀錦麗最大的弱點是她左翼的政策立場，這超出了美國主流思想的範圍，而她此前並未做回應，故受到川普的大力抨擊。此外，賀錦麗在呼籲迦薩停火和譴責平民死亡事件方面比拜登更為強硬，但這只限於口惠，而這一立場還有可能疏遠民主黨內的進步派，這將是賀錦麗最棘手的問題。目前布林肯再度遊說中東，可能會有一些成績。
值得注意的是，搖擺州賓夕法尼亞州的取向。該州物價上漲速度居美國之冠，在民國一O九年（2020年）大選中發揮了關鍵作用，支持拜登勝選，今年也可能同樣發揮重要作用。但高通脹可能對賀錦麗不利，川普試圖攻擊拜登與她的經濟政策。但多項民調顯示，賀錦麗在賓州也已後來居上，甚至已超越川普在該州中彈的效應。
但拜登總統最近曾言，就算賀錦麗勝選，他沒有把握政權可以順利移交，也就是他相信，川普所稱若敗選美國將血流成河的說法可信，這種狀況確實值得緊密關注。
