◆ 聯合報社論／韓國變天：從九二一世代的心理談起
◆ 聯合報黑白集／自欺欺人的自助人助
◆ 經濟日報社論／銀行業提防兩大新風險
經濟日報社論／銀行業提防兩大新風險
2022-03-11 01:24 經濟日報 / 經濟日報社論
俄烏戰爭讓國內許多壽險業曝險，金管會主委黃天牧出席立法院財政委員會備詢表示，金管會在意整體金融韌性。記者潘俊宏／攝影
俄烏戰爭正熾，全球金融市場無不關心銀行業對俄羅斯的曝險金額。依據國際清算銀行（BIS）資料，截止民國 110 年(2021年)9月底，外國銀行對俄羅斯曝險接近1,215億美元，尤以法國約252億美元最多，其次是義大利、奧地利、美國。台灣也不能倖免，截止今年1月底，國內金融和國人持有基金對俄羅斯和烏克蘭的曝險部位達新台幣2,179億元。但相較於這些尚可預先估算的損失，倘若坊間流傳俄羅斯將以擅長的網路攻擊反制歐美國家之說法成真，則其可能衍生的風險恐更大。
當然，早在俄烏戰爭之前，金融業面臨的網路駭客風險已日增，主要是近年來金融科技發展、新冠疫情促使銀行的數位金融服務使用量大增，讓駭客更易有攻擊的切入點。去年1月 BIS 的調查指出，在疫情期間金融業中有高達25.3％曾遭駭客攻擊，遠高於其他行業。
網路駭客風險與銀行的其他風險不同，因為網路駭客可能不只是想藉由讓資訊系統中斷、故障或盜用，尋求若干財務利潤，亦可能欲破壞個別銀行或更廣泛的金融體系之運作，造成巨大損失。因此，若銀行遭遇網攻，除了確實清查資訊系統是否存在重大漏洞之外，更要能夠迅速恢復正常運作。對此，國際金融穩定委員會（FSB）於民國 109 年(2020年)10月間提出一套金融機構因應網路駭客攻擊事件的行動建議，如做好事前防禦工作，並須具備在事發當時的緊急應變，以及事後的災害復原能力，才能增強銀行風險管控韌性，降低網路攻擊的營運損失。同時，鑑於現今金融服務網路尚涵括第三方服務提供商（如國際匯兌的 SWIFT、信用卡的 VISA、Master，金融卡跨行跨國提領的金資中心等），與系統開發維護的科技服務提供者，故強化與這兩者間的風險管理，也甚為重要。
此外，對金融業而言，近年來同樣竄升的風險還有氣候變遷。從民國 110 年(2021年)9月國際信評穆迪公布的資料可知，光是 G20 國家的金融機構在高碳排放產業的曝險就接近22兆美元，且銀行放款高達60％。氣候變遷之所以帶來風險，原因不外乎是近年來發生頻率大增的極端氣候事件，會對房地產、基礎設施和企業供應鏈造成破壞，使相關的企業或個人蒙受財務損失，無法履行交易或償還銀行貸款，又因實物遭破壞致資產價值下降，導致銀行擔保品的償債能力不足，徒增銀行貸款的信用風險。另一方面，隨著環保法規標準提高，企業面臨新環保技術投資的抉擇而有生存風險，又如政府對碳排放課稅，可能讓高碳排的產業股價下跌，致持有這些公司股票、債券或其衍生性商品者蒙受跌價損失。
考量到氣候變遷對銀行經營穩定產生潛在性風險，國際相關組織已建立全球氣候相關金融風險披露最低標準，為金融當局和民間部門建立全面而可靠的國際數據基礎，以監測和評估單一個體和整個系統面臨的與氣候相關的金融風險，並對與氣候相關的金融脆弱性和金融穩定影響定期地進行系統性評估，同時促進一致和有效的監理方法和工具，以應對氣候相關風險。
綜上，俄烏戰爭雖讓全球金融業者蒙受資產減損的壓力，但相較於網路駭客與氣候變遷風險帶來的長遠影響，可說是百不及一。何況，這兩項風險已橫跨、連結銀行傳統的經營風險，一旦發生將引起重大的波及效果。其中，氣候變遷所帶來的金融風險顯然是系統性的，因氣候變化會影響所有銀行的資產組合，造成鉅額損失；而網路駭客風險雖可能只影響單一銀行，但如該銀行規模龐大且與其他銀行高度關聯，或網路駭客攻擊金融系統中的關鍵節點，即可能演變成系統性的金融風險，均不能小覷。
聯合報黑白集／自欺欺人的自助人助
2022-03-11 01:21 聯合報 / 聯合報黑白集
蔡英文總統。聯合報系資料照
聽專家解析俄烏形勢後，蔡英文在民進黨中常會做了總結，說「自助人助」是烏克蘭面對侵略的最好寫照。澤倫斯基要是聽了這話，肯定大為光火，因為他剛發布影像罵西方「見死不救」，哪來的人助？
澤倫斯基的沉重痛悟，才是近來戰事最鮮明的走向。他接受 ABC 專訪，說對加入北約他早已「心寒」，北約根本不想接納烏克蘭，他不做卑躬屈膝的總統。他接著自拍視頻，痛責西方承諾空中支援、提供戰機，他已空等十三天，全都食言。
這些話，澤倫斯基不知已說過多少回。他要北約在烏克蘭劃設禁航區，卻被明言拒絕，他因而怒斥西方是劊子手和幫凶。諷刺的是，美國還說萬一澤倫斯基「遇害」，美方已有備案。蔡英文對此視而不見，還用空洞的成語編造抗敵神話！
澤倫斯基遲來的領悟，讓烏國成為焦土，也反證了西方的偽善。而蔡英文卻以為捐出一月所得，將蘭花染色硬指為烏克蘭，就是高貴的人助？戰爭不是花拳繡腿、請客吃飯，而是人民流離，性命相搏。台灣若不能給烏國送去飛機大砲，可否少說兩句無助的空話？
說穿了，蔡英文不能面對的，不是烏國被入侵的悲慘，而是台獨的虛幻。空心言論只是吹哨子壯膽，假裝共軍入侵時，西方聯軍定會相助。並不是烏克蘭自助人助，而是蔡政府的自欺欺人！
聯合報社論／韓國變天：從九二一世代的心理談起
2022-03-11 01:17 聯合報 / 聯合報社論
尹錫悅10日確定當選南韓總統後向支持者揮手致意。新華社
在「配偶門」醜聞的推波助瀾下，被稱為史上「最不受歡迎」的韓國總統大選，最後由在野的「國民力量黨」尹錫悅以不到一％的差距擊敗執政黨的李在明。這不僅是歷來最膠著的一場選舉，也打破了韓國民主化後自由、保守路線各連任一次十年的政治定律。執政黨輸掉政權，其實罪不在李在明，而在現任的文在寅。
南韓變天，表面上看是「大風派」安哲秀在選前臨陣棄選所造成的效應，但這已非他首次演出棄選戲碼。民國 101 年(二○一二年)大選，安哲秀曾被視為熱門總統人選，他卻在選前宣布支持當時在野的文在寅；而今他不僅重演夜奔敵營戲碼，更從自由派倒向保守派，可見此人缺乏中心思想。安哲秀的六・五％游離票，是否促成尹錫悅當選的關鍵，其實也很難說，但他至少可分享新政府的權力分配。
實質上，這場輪替更像是由韓國「921世代」所造就的。所謂921世代，是指出生於上世紀九○年代經濟盛世的年輕人，當時南韓正處於漢城奧運後的大國美夢中；他們的求學年代正逢千禧年，卻碰到北韓砲轟天安艦及試射導彈的戰爭威脅，使他們對北韓產生惡感；在民國 99 年(二○一○年)進入職場後，卻遇上薩德風暴引發的中國「限韓令」，再加上近年新冠疫情衝擊經濟，讓他們對中國大陸產生反感，反中情緒高漲。
更雪上加霜的是，文在寅政府為了人均所得超趕大國，連年調漲時薪及基本薪資，導致韓國中小企業及餐飲業紛紛倒閉，造成一波波年輕人失業。同時，文在寅坐視首爾圈的房價高漲，四年漲幅達八三％，年輕人只能望房興嘆。正因執政黨包袱沉重，李在明競選時雖提出複製京畿道的執政經驗，以現金補貼來拉攏年輕人，但仍無法挽回頹勢。
這次大選負面攻擊不斷，李尹兩營相互抹黑、互揭瘡疤，打成「兩個爛蘋果」的戰爭。但在「921世代」反北、厭中的心理下，主張「親美反中」、主張對北韓強硬的尹錫悅，自然成為他們的投射選擇。尹錫悅是檢察官出身，缺乏行政經驗，在外交歷練上更是白紙一張。可以想見，他上台後，外交政策勢必更倚賴專業官僚及其競選團隊的學者。
如此一來，將對韓國外交政策產生兩大影響。首先，是外交上將從美中戰略模糊走向戰略清晰。近期美中對抗日熾，文在寅政府仍試圖在美中之間採取平衡政策，奉行「經濟靠中國，軍事靠美國」，非但未參與印太戰略聯盟，在對俄制裁上也推三阻四，成為美國亞洲盟國中最不配合的國家。而尹錫悅在競選期間主張強化美日韓同盟，推動韓國加入美日印澳四方安全對話，也提出追加部署薩德反飛彈系統。這些，一旦變成政策，勢必衝擊韓中關係的發展。
其次，是南韓對北韓政策將由「對話」轉為「對抗」。文在寅為緩和南北韓關係，任內曾提出不追加部署薩德系統、不參與美國的飛彈防禦系統、及不加入美日韓軍事同盟的「三不」原則。尹錫悅雖不排斥透過對話解決北韓的無核化問題，但對北韓非法的挑釁則主張應堅決面對。他也追隨美國的路線，主張在北韓未走向無核化前應堅持對其經濟制裁；在其國防白皮書上，更明示北韓軍隊為主要敵人。這些走向，將不利於兩韓關係的改善。
韓國921世代的反北反中厭戰，在台灣年輕世代身上也很明顯；但921世代更不滿的是高房價、高物價的困境，他們直接推翻了五年前支持的執政黨。接下來的問題，是朝鮮半島也將因新政權、新政策而出現新的不穩定。平壤、首爾、北京、華府將如何推擠、碰撞，現在才是起點。
反觀台灣，年輕人仍沉溺於民進黨大內宣的安定感，這真能帶來小確幸嗎？
