名家觀點／P2P業應結盟銀行
2017-09-27 01:33 淡江大學 李沃牆（作者是淡江大學財金系教授兼兩岸金融研究中心副主任）
台灣版的P2P網路貸款平台（Peer to Peer Lending Platform）業者大搶學生族群生意，被金管會盯上，祭出五點示警。不可否認，P2P是一種金融創新模式，最常見的就是做為借貸平台，讓有閒置資金的人，透過平台的媒合，借給有資金需求的人，以獲得報酬。自民國94年(2005年)起，以Zopa、Proper、Lending Club為代表的P2P貸款平台在歐美興起後，世界各地如雨後春筍般相繼成立。
除做為借貸平台，P2P也不斷推陳出新，如全球最大的Lending Club與銀行合作，把資金放給借款人，再將此債權證券化。英國的Future Finance專做學費和生活費的貸款，優化產品之外，也透過大數據進行風險控管，已累積相當的用戶。比較特殊的是，Kiva係以公益為目的，專門提供弱勢族群小額貸款，吸引投資者用低息或無息的方式資助貧困家庭，協助改善他們的生活。
但P2P一股蛋塔熱的背後，衍生的風險確實不小；去（民國105年(2016)）年5月初，Lending Club的董事長兼執行長因一筆有問題貸款而遞出辭呈，引起全球對P2P的疑慮。中國大陸對金融科技創新業者，往往採負面表列，大開大放，這也是為何P2P萌芽不久後，即以驚人的速度增長。據悉，高峰時曾達5,000家左右，但也倒了近2,000家，凸顯問題平台層出不窮。民國105年(2016年)初，一名河南大學生因沈迷於運動彩券，而向網路貸款平台借錢賭博慘賠，累積人民幣60萬元欠款無力償還而自殺，也引發中國對P2P借貸平台的監管重視。
中國國務院因而在民國105年(2016年)初啟動互聯網金融專項整治，其中一行三會（人行、銀監會、證監會、保監會）分別專責網路支付、網路借貸、股權眾籌和互聯網保險等，其他涉及打擊非法集資等犯罪活動，則由公安機關負責。近期，人行要求P2P業者組建「網聯平台」，讓交易更安全及透明。尤有進者，在「19大」前夕，中國將採三大措施持續對網路監管，包括：1.整頓第三支付業者，如未來支付寶收取的錢必須透過政府的系統向刷卡銀行請款；2.封殺比特幣，讓比特幣交易平台於9月底前全部關閉；3.全面控制通訊軟體，如WeChat未來群組的建立者，使用者及管理者均採實名制。
台灣版的P2P起步晚，初期有鄉民貸、信用市集，後有哇借貸、金想貸、喬美國際、台灣新佳聯（P2P與P2B）等幾家業者成立。金管會一開始即對P2P平台業者示警，P2P非金融機構或銀行，不得有違反銀行法收受存款、發行有價證券等行為，也提醒民眾要注意可能倒帳的風險。在金管會祭出監管大旗後，有業者已朝向AI智慧理財平台發展。
平情而論，P2P的發展有其時空背景，也有其市場需求；但擾亂金融秩序、倒帳個案時有所聞。依國內外發展經驗看來，似乎阻礙不少，特別是面臨市場的競爭及監理問題。台灣版的P2P到底何去何從？金管會原先將P2P業者定義為民間借貸，即類似標會，不納入監管範圍；但時間久了，問題卻一一浮現。
當前，主管機關如何在法規監理與金融創新取得平衡？筆者以為，台灣市場淺碟、業務重疊性高，既已開放銀行及金控可100%持股P2P公司，將P2P產業納為金融科技一環，勢單力薄的P2P業者如何能與有廣大客戶的銀行競爭？倒不如合作，創造雙贏。金管會宜多鼓勵P2P業者與銀行運作，再由銀行公會擬定自律規範，引導業者向正面發展。
