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◆ 聯合報社論／卜睿哲何以反對蔡英文赴美國會演講
◆ 聯合報黑白集／酸了土包，熱了韓包
◆ 經濟日報社論／純網銀要發揮鯰魚效應
經濟日報社論／純網銀要發揮鯰魚效應
2019-02-25 00:00 經濟日報 經濟日報社論
金管會決定發放兩張純網路銀行執照，從去年11月起受理申請，至今年2月15日截止，共有三家團隊申請，分別是中華電信和兆豐銀行領頭的「將來銀行」、台灣連線金融科技公司和台北富邦銀行為首的「LINE Bank」，以及日本樂天集團和國票金控合組的「樂天銀行」。「將來銀行」是以台灣團隊為主，另二家都有日系外資加入，在如此競爭態勢下，不管最後是哪兩隊勝出，都意味台灣的科技金融正式邁入了新紀元。
金管會在此案中力求兼顧公正與專業。在專業上，金管會提出四個審核標準，分別是財務能力（10%）、發起人及重要負責人的適格性（20%）、營運模式可行性（40%）、管理機制妥適性（30%）等。在公正上，要求評審在事前三年與評審結束二年，不得與團隊有利益或潛在交換條件往來。這三個團隊各有所長，將考驗評審如何挑出最佳的二隊。
從上述標準來看，由於三個團隊的實力難分軒輊，金管會可以國家的高度俯瞰，挑選出最適合台灣的組合，亦即對台灣最能產生正面價值的外部效應，例如研發、員工培訓升遷與儀器購買是否能夠扎根台灣，不論本國或外資團隊，若能達到這項要求，均予加分。
目前各國都為增加國內投資而明爭暗鬥，就國家的高度而言，公司最大利潤往往未必是國家的最大福利，我們希望私部門在追求利潤最大時，亦能兼顧社會的發展，盡量在二者間取得均衡。以最強調市場經濟的美國為例，美國總統川普在競選時喊出「美國製造」、「美國優先」等口號，運用各種經濟與非經濟手段，吸引大批海外美國公司回美國，可見公司的利潤重要，國家的經濟發展也不應忽略。至於在實務上，政府介入容易變成政黨高層的私相授受，反而產生弊端，因此只有在三家難分軒輊、客觀分數相同時，才把國家因素列入考慮。
其次，純網銀的推出將直接衝擊一般商銀的數位金融部門。由於台灣的銀行家數過多，銀行間殺價競爭激烈，早在民國93年(2004年)的第二次金融改革時就要求，改革後前三大銀行的放款市占率總和必須達到30%，可惜因為限時限量等因素，第二次金改未竟全功，銀行家數過多現象迄未獲得改善。所以當政策同意設立純網銀時，金管會顧立雄主委不希望新加入的純網銀也陷入殺價競爭，而是期盼其能發揮鯰魚效應。
我們認同顧主委的見解。所謂鯰魚效應，主要意義是希望純網路銀行認清自己擅長的場景，並在科技運用上令人耳目一新。傳統銀行因為都設定相同的企業金融貸款場景，所以在紅海裡彼此爭奪得死去活來；純網銀則依靠網路營運，不論是消金或企金業務，都可以設定各種不同場景。因為若不區分場景，就會與別人相同，從而陷入紅海的價格競爭，失去鯰魚效應。這也是純網路銀行避免陷入價格競爭的關鍵，也就是要在藍海勝出，由於每種科技運用的切入差異很大，純網銀要有想像力。金管會審查時，一定要看這幾家網銀是否擁有明確的場景，才能讓只會吹噓的團隊出局，並凸顯通過審查者的市場獨特價值。
不可避免的是，純網銀在部分產品仍難免陷入價格競爭，金管會應有如此的認知，預做準備。例如在存款市場上，純網銀一向以高利率吸收存款，屆時必會對現有銀行造成衝擊，還好台灣錢淹腳目，這個問題不算太大。另在貸款市場上，純網銀以低利貸放，也容易出現金管會不樂見的殺價競爭結果，好在各國的純網銀初期均以消金業務為主，不是企業金融的價格競爭；等到將來純網銀積極進軍企金市場時，金管會就要預先訂好遊戲規則，嚴管逾期放款。
最後，我們期待純網銀在前端的科技運用上，發揮領頭羊的功用，真正帶領台灣金融業進入新境界。
聯合報黑白集／酸了土包，熱了韓包
2019-02-25 00:19 聯合報 聯合報黑白集
韓國瑜（左）與盧秀燕（右）合體幫國民黨立委補選參選人鄭世維（中）站台造勢，手捧一大盤包子，呼籲支持者「包子要投給包子」。 圖／聯合報系資料照片
四席補選中，新北和台南的兩選區都是傳統綠營鐵票區。台南第二選區號稱「全台最綠」，黃偉哲三年前曾在此囊括七成六選票；新北三重也是「綠到出汁」，且綠營的余天知名度遠勝藍軍的鄭世維。
謝龍介日前在台南的競選總部成立，小場地竟擠入萬人。除了「三子」的加持，謝龍介的知名度、戰力和在地實力，都是重要因素。而鄭世維在寒天的造勢，竟擠到難以進場，五千個「包子」在活動開始前就被搶光，聲勢直逼余天。這點，不能不歸功於韓國瑜的圓熟巧智，將被批為「土包子」的酸言酸語轉化成為逆襲的戰力。
年前，民進黨是「搶了一個菜攤，丟了半壁江山」；年後，則是「酸了一個土包，熱了全台韓包」。蔡政府假扮了那麼久的文青，滿口軟語，終究難掩權力的傲慢與內心的粗暴。更要命的是，總統身旁那群政治新貴從來不知「地氣」為何物，成天狺狺而吠，土包百姓如何消受？
聯合報社論／卜睿哲何以反對蔡英文赴美國會演講
2019-02-25 00:15 聯合報 聯合報社論
美共和黨參議員提議邀請蔡英文總統到國會演講，但向來與綠營友好的卜睿哲卻認為此舉對美、中、台均不利。 圖／聯合報系資料照片
美國五名共和黨參議員致函眾院議長裴洛西，提議她邀請蔡英文總統到國會演講。這原是一項殊榮，但向與綠營友好的前美國在台協會理事主席卜睿哲卻批評，此舉對美、中、台均不利，認為裴洛西應婉拒。了解美國外交運作的人都知道，這不是卜睿哲的個人看法，而是代表國務院意見，絕不能輕忽。
有些美國學者與國務院關係特殊，一些官方不方便直接說的事，就由他們來講。卜睿哲的看法自有其代表性。他的意見，隨即獲美國智庫「戰略與國際研究中心」台灣問題專家葛萊儀和前副助理國務卿謝淑麗的附和，更佐證其權威性。
美國務院反對蔡英文赴國會演說，主要是民國84年(一九九五年)李登輝訪康乃爾的前車之鑑。當年，參眾兩院支持的議員超過四分之三，行政當局最後被迫放行；也因此引發次年的飛彈危機。今年政情多變，四月又值《台灣關係法》四十周年，國會中同情台灣熱潮一起，國務院將窮於應付，所以得及早捻熄火苗。
外界對邀訪的起因有幾項猜測：其一，是由我外交部或民進黨策動，目的在引火燎原，利用美國會對台灣友好的態勢，一舉締造蔡英文在國會演講聲勢。其二，是海外台灣人團體結合若干美議員所搞出來的鬧劇，目的是要讓民主黨的眾院議長裴洛西難堪，順便挑釁大陸。其三，民進黨政府事先知情，也樂觀事態發展，至少可用來做為蔡英文今年過境升級的討價還價籌碼；因此既感謝美參議員的支持，又稱對此事「沒有任何規劃」。
華府傳言，美國務院已要求我駐美代表處協助「找出兇手」。這顯示，由於今年我政情多變，美國務院必須嚴陣以待。台灣正進入大選年，朝野各路參選人都在準備「赴美趕考」，尋求連任的蔡英文自不例外。事實上，她也曾飽嘗美國的冷暖：民國100年(二○一一年)她前腳尚未離開美國，國安會已放話給金融時報說「美國不信任蔡英文」；民國104年(二○一五年)她則受到空前的歡迎。她心裡清楚，美國的支持足以左右選情。
作為現任總統兼下任候選人，蔡英文進不了華府，心中必然遺憾。若能風風光光地在國會演講當然最好，但現實上有困難；何況國會的邀請還要考慮對兩岸的衝擊，連到華府過境都未必適合。但退一步看，她今年出訪中南美，至少要能到紐約高調過境兩夜三天、智庫演講、召開記者會等。這樣，才有壓倒其他候選人的氣勢，顯示美國對她的支持。
反觀北京，今年也面臨是否插手台灣選舉的抉擇。過去大陸發動政經攻勢干預台灣選舉，往往產生反效果，因此去年即變得謹慎。明年的大選，若選情為北京所樂見，自可袖手旁觀；但若與其預期相悖，北京即難免文攻武嚇。中共其實不擔心蔡英文多麼強悍，它真正擔心的是美國跨越「一個中國」的紅線；蔡英文去美國會演講，象徵美國承認台灣是主權獨立國家，北京對此絕對無法容忍。
尤其，美國與大陸正值「是友是敵」的貿易戰關鍵時刻，任何對台表態都會被擴大解讀，這正是美國務院小心翼翼的主因。然而，今天了解美中台微妙互動的老成謀國之士——如卜睿哲者，已越來越少，反中仇中的莽漢則越來越多。無論在白宮或國會，都有人想用台灣作為撬動中國的支點，自覺或不自覺地在打台灣牌。
儘管蔡英文執政近三年來一直保持克制不挑釁北京，但她目前民調遠遠落後，嗆聲習近平證明有助吸票，她未來的抗中言行勢必越來越誇張。這是政治力學，她難以抗拒。
民進黨首度執政，陳水扁主張「一邊一國」，美中則聯手防堵台灣片面改變現狀。而今，美國是川普執政，兩岸關係越緊張，美方越覺得台灣是堅強同盟，而忘了要在兩岸之間維持平衡。這是今年政情詭譎危險之所在。
