◆ 聯合報社論／王美花無責，國人無語，台電基層又何辜？
◆ 聯合報黑白集／今日德國，明日台灣
◆ 經濟日報社論／強化金融監理 杜絕炒房歪風
經濟日報社論／強化金融監理 杜絕炒房歪風
2022-03-10 00:47 經濟日報 / 經濟日報社論
房市強漲，金管會針對法人購置住宅、個人第三戶房貸、土地融資、餘屋貸款及工業區閒置土融等五大項，拉高銀行不動產授信風險權數一至三倍。（本報系資料庫）
房市漲個不停，金管會針對法人購置住宅、個人第三戶房貸、土地融資、餘屋貸款及工業區閒置土融等五大項，全面拉高銀行不動產授信風險權數一至三倍，即日起生效但不溯及既往，只適用舊貸續借、轉貸案及新承做案件，各銀行第1季申報的資本適足率就會適用。
銀行資本適足率等於自有資本淨額占風險性資產總額的比率，根據銀行法，須符合一定標準，因此風險權數愈高，銀行計提的資本就愈多，銀行除了增資，只能減少不動產放款等風險性資產。金管會此舉，在促使銀行審慎控管辦理不動產貸款的相關風險，不要淪為炒房的幫兇，以斬斷多房的投資客及養地、囤地的建商金流，從而遏止炒房。
根據去年9月本國銀行資本適足率的數字試算，新規定上路，整體銀行資本適足率會下降約0.47~0.58個百分點，其中有四家銀行的資本適足率降幅甚至達1.6個百分點。預期銀行可能不做新貸或轉貸，舊貸續貸只能收回，或是擇優承做，才能維持既有的資本適足率。
此外，銀行的資金成本將因而提高，不動產授信利率勢必拉高，等於投資客或建商愈來愈難取得便宜的資金，加上央行降低貸款成數，壓縮開發期限，口袋不深的小型建商經營風險增加，未來購地變得不易，或許可以緩和地價的飆漲，而讓房市降溫，也可以避免萬一房市突然反轉時，銀行房貸和土建融資發生逾放或收回困難的風險。
問題是，金融業者在不動產授信的實務方面，因為削價競爭而產生陽奉陰違的作法。例如房貸人頭戶、借戶和建商藉由包租包管等非常規交易手法，吸引民眾貸款買房，甚至有建商和借戶聯手哄抬房價。有些銀行疏於查證是否跟買房用途相符，對沒有地緣性的多位人頭借戶，短期內申貸同一建案的房產，銀行沒有做徵信、監控還款來源，銀行也沒有查證建商和借戶間是否勾結提高買賣合約價款來炒房。
在承做投資客房貸方面，有些銀行沒做好客戶的實名認證，對短期內頻繁買進或清償房貸，疏於查證是否為投資客及研擬風控機制，也不注意客戶買房的合理性，如借戶短期申辦多筆房貸或短期內頻繁買賣，銀行竟就逕以低率的自住房貸核貸，並未考慮房市景氣反轉時，借戶還本繳息的財務能力。
此外，近來的房貸統計看起來好像出現萎縮，但實際上，卻是銀行以企金部門的短單（前三年只付利息）、中單（七年到期再續約），來接收個人房貸戶，也就是不少企業主或大股東以周轉金名義，用不動產抵押借款來購置房地產，利率較低，成數較高，遊走在政府規定的灰色地帶，挑戰金融主管機關打房政策的威信。
最近甚至還發現有零元炒房團，以不實的房屋買賣契約拉抬建案行情，偽造所得資料，共同籌資及利用人頭戶買房，銀行竟從收件到徵審處處都違反 SOP，連防制洗錢和法遵都沒做好，甚至對房貸戶給予理財貸款，變相增加核貸成數。
有鑑於上述銀行、信合社、票券及融資租賃業者，可能對央行和金管會的打炒房政策陽奉陰違，乃至於和建商、投資客勾結作假，從而產生監理上的漏洞和增高風險，金管會和央行實有必要加強監理力度，落實銀行授信風險差別定價原則，加強授信限額及集中度管理，落實不動產授信的法遵及建立風控機制，應增加一般金檢和專案金檢的頻率和強度，並對於違法亂紀的銀行給予嚴厲的處罰，才能具體落實政策效果。
當然，房價涵蓋層面廣泛，實非金融主管部門所能獨力解決，相對被動、保守的內政部、財政部，實有必要在地政和稅制上拿出積極作為，才能共同遏止炒作、囤房、養地等現象。
聯合報黑白集／今日德國，明日台灣
2022-03-10 00:44 聯合報 / 聯合報黑白集
德國北部的天然氣儲存設施。 歐新社
在一串「今日／明日」的投射中，台灣自比過香港與烏克蘭，現在又有一個不同的鏡射對象，那就是德國。此處比的不是亡國感、也不是戰爭，而是能源選擇的困境。美國發動禁運俄羅斯原油，德國表示無法跟進，因為該國經濟對俄國能源倚賴甚深。
德國有二分之一的天然氣、三分之一的煤和四分之一的原油購自俄國。上月底德國關閉「北溪二號」的供氣，對其能源已造成不小的衝擊；若再停止俄國原油進口，整個民生和經濟都將受到重大衝擊。德國選擇不跟隨美國腳步，主要是為國家利益著想，絕不能為制裁而自廢武功。不僅德國，歐洲多數國家皆如此，唯有脫歐的英國例外。
德國的能源高度依賴俄國，主要是民國 100 年(二○一一年)福島核災後，梅克爾政府在一片反核示威聲中決定廢核，原本占十八％的核電，要在今年底前全部關閉。儘管德國積極發展再生能源，不要核電也不要煤炭，但也因此大大增加了對俄國天然氣的倚賴。北溪二號即是為此而建，但如果德國禁運俄國石油，俄國揚言還會關掉北溪一號；如此一來，德國產業即告癱瘓。
同樣是廢核，台灣的情況可能比德國還糟。我們的綠能發展很不可靠，電網脆弱不堪，天然氣得一船船運進來易受封鎖，又沒有鄰國可以買電。今日德國，映照了台灣能源慘況。
聯合報社論／王美花無責，國人無語，台電基層又何辜？
2022-03-10 00:27 聯合報 / 聯合報社論
3月3日全台大停電，經濟部長王美花稱要負起政治責任，但卻被慰留。記者胡經周／攝影
三○三大停電造成全國五百多萬戶停電，長達十二小時，是去年五一三與五一七後，又一次全國性大停電。再計入民國 106 年(二○一七年)的八一五大停電、七二九限電及去年底萬隆變電所爆炸引發的台北南區停電，蔡總統上任後，國內已發生六次嚴重停限電。經濟部長王美花歷經一年內三次大停電，仍被閣揆蘇貞昌慰留，稱她「著有成績」，卻把這次停電歸咎台電第一線技術人員操作錯誤。
此次大停電後，台電董事長楊偉甫與總經理鍾炳利立即請辭，王美花僅自請處分；當時政壇即傳出，蔡政府要保王美花。果然，行政院把責任鎖定興達電廠一線操作人員疏失，並稱王美花現階段更重要的任務是盤點全國電網韌性的改革；彷彿沒有王美花，電網韌性就無法強化。
事實上，去年五月兩度大停電後，經濟部即成立了「電網強化改善小組」，由王美花親任召集人。十個月過去，台灣電網再度崩潰，顯示她根本沒有解決問題。如今行政院又要給她六個月，讓她再檢討同一問題，這根本就是在虛應故事。美國商會今年初公布調查報告，近八成受訪美商對電網韌性表達憂慮，顯示外商都看出問題所在。報告公布不到兩個月，國內即再度出現重大停電，行政院還稱讚王美花「著有成績」，豈不諷刺？
六年發生六次停限電，問題已不僅在電網的強韌度，更大的問題在蔡政府能源轉型政策太不合理。一味急著廢核，卻未預留新電源開發的餘裕，以致核電不斷退場，綠能卻跟不上來，天然氣發電也無法完全填補缺口。這次大停電後，政府催促核三廠上線發電，中火也不顧空汙嚴重加倍發電，在在凸顯國內供電嚴重不足。但蔡政府上下仍在狡辯：台灣沒有缺電。
為圓「不缺電」的謊言，蔡政府必須用更多的謊言來粉飾。第一個謊言，就是把綠能灌水，將白天日照好時才有的太陽能發電量極大化，塑造備轉容量率不低於六％的假象。一年來，人們不斷見到太陽下山後光電歸零而用電緊俏的殘酷現實，台電在入夜後到處找電，但電在何方？
第二個謊言，是不斷壓縮電廠的歲修時間，以致電廠、變電所與電網的維修時間被壓縮到極小，一個疏失就爆發事故。以這次大停電為例，台電的檢討報告避重就輕，但外部委員直指核心說：龍崎變電所南、北匯流排相連，即使本次事故由其他因素觸發，也會發生同樣系統性問題。這次停電事故中，興達電廠與龍崎變電所均在維修，因而加劇了興達維修失誤造成的停電效應。簡言之，若龍崎變電所當時不在維修，連鎖效應會小得多，北部根本不需停電。
為確保用電高峰季節供電無虞，這麼多重要的電廠、變電所同時密集維修，在電力專家看來，這就是缺電。但在蔡政府眼中，卻簡化成技術人員的操作錯誤，這根本是自欺欺人。如人們所共見，三○三停電的後續衝擊並未停止，台南、高雄與故宮南院仍接連停電，這和近年台電利用降壓來延緩缺電影響的景象如出一轍。但蔡政府繼續裝聾作啞，把壓力丟給一線維修人員。
台電基層人員原應有更充裕的時間來保修設備，以便把重責放在應對颱風地震等天災的傷害；但現在卻因蔡政府能源政策的好大喜功，須承擔加倍的風險，以及政策失誤的責任。「基層」有這麼大的影響力，不正反襯「高層」要負的責任太少？
如果王美花不必負責，台電基層又如何扛得起重責，民眾也只能無語問蒼天。
