◆ 　龔天行／台灣需要銀行國家隊

龔天行／台灣需要銀行國家隊

2022-12-26 05:36 　聯合報／ 龔天行（作者為台大管理學院兼任教授、富邦金控高級顧問）

十一月初，在國際金融市場具一言九鼎地位的倫敦金融時報，有一篇罕見的關於台灣金融業的報導。該篇文章慨歎當台灣的科技業，尤其是半導體業，已登世界舞台，在全球供應鏈重組過程中，被各國爭相邀請設廠投資同時，台灣銀行業發展卻瞠乎其後，甚至可能拖累台灣企業國際化的腳步。該文進一步指出台灣銀行業落後的一個重要因素是併購不足，以致台灣銀行業的市場結構仍過於分散，規模不足。

此文一出，台灣金管會立予回應，表示自民國九十三年（二○○四年）以來，台灣的金控與銀行已完成五十九件整併案，銀行家數從民國八十九年（二○○○年）的五十三家減少到目前的卅九家，金管會尊重金融業整併的市場機制。易言之，在現有法規下，金融業並無整併之障礙，若整併速度不夠快，那是業者自己的考量。

筆者查看了金管會所列舉過去十八年的五十九件整併案，其中具有指標意義的銀行整併案件大概只有八件，包括永豐併台北國際商銀、新光併誠泰、合庫併農銀、渣打併竹商銀、台銀併中信局、元大併大眾、開發併萬泰、富邦併日盛，其他的案子大都僅涉及小型的地方性企銀或信合社、遭政府接管的問題銀行再出售、集團內重組、或金控併購非銀行金融機構。所以台灣銀行業整併速度的確非常緩慢，以致台灣銀行業過於分散，個別銀行規模不足的狀況，遲遲未能改善。

目前，台灣前五大銀行的市占率為百分之卅六，遠低於日本百分之六十、南韓百分之六十五、泰國百分之五十八、馬來西亞百分之七十六，新加坡甚至只剩三家本國銀行，市占率也高達百分之六十五。台灣最大銀行台銀的資產規模不到日本最大銀行三菱日聯的一成，新加坡星展銀行的三分之一，南韓國民銀行的百分之六十，甚至還小於馬來西亞最大的馬來亞銀行。

作為金融監管機關，金管會的主要責任是維持金融秩序與穩定，的確不宜主導金融機構間的整併。但是，根據金管會組織法，金管會也負責金融業的發展，所以改善台灣銀行業目前市場架構過於分散的問題，似乎也是金管會應該關心的議題。

持平而論，金管會並未阻撓台灣銀行業整併，但政府仍是主要障礙。藍綠政府都仍然視掌握公營銀行的人事，甚至授信方向，為政治權力的運用，以致雖然公營銀行的經營績效明顯落後主要民營銀行，政府卻仍遲遲未推動公營銀行民營化。八家由政府掌控的公營銀行整體市占率雖逐年下降，仍高達百分之四十七，對台灣銀行業有絕對的主導力量。

政府公營銀行的公司治理也令人憂心。政府掌控公營銀行的經營權竟是透過彼此交叉持股，以及股東會前收購股權甚或委託書來維護。金管會最近雷厲風行嚴罰民營金融機構的控股股東不當介入經營，但行政院以控股股東身分跳過上市公營金融機構的董事會，逕自發布董總人事任命，也未見金管會指責。

盼望政府能放下政治權力的考量，從經濟長遠發展的角度出發，將一兩家大型公營銀行透過公開透明標售的方式民營化。不用過於擔心家族掌控，因為併購後家族的持股勢必被稀釋，並且標售可以設定高標準公司治理的條件，以避免家族不當掌控。

台灣需要一家規模足夠，公眾持股，專業經營的銀行國家隊（National Champion Bank）。