．穩定金融秩序 杜絕不動產超貸
．去梯言／見風使舵才不至於卵破雛死
．沈輪機長 教了我們仁和愛
．要馬兒不吃草的長照思維
．朴槿惠之「亂」 蔡英文的「燈」
．朝夕相處更增裂痕 婚姻總在長假後結束
．布置對創意友善的學習環境
去梯言／見風使舵才不至於卵破雛死
2016-10-26 03:29聯合報 公孫策
遭擄的台灣輪機長沈瑞章。 圖／取自蔡正元提供影片
台灣漁民被索馬利亞海盜劫持四年多終得獲釋，家屬首先感謝中國外交部與海協會。國內媒體不斷重播輪機長「你台灣政府是在幹什麼？」的詈言，而政論談話節目則依然藍綠壁壘分明，揚己之功、則人之過，十足的埳井之蛙，目光最遠只及於「井緣」。然而，這件事卻不僅只關乎兩岸，更顯示了全球霸權的消長。
《說苑》的寓言：孟嘗君推薦一位賓客給齊王，三年不被任用，那位賓客回門向孟嘗君抱怨。孟嘗君說：「絲線靠著針穿入布帛，可是不能靠針來加快縫紉速度。你怎麼怨我呢？」賓客說：「鷦鷯在葦苕（蘆葦的花枝）上築巢，用毛髮編織鳥巢，織工之精巧連女工都及不上，看來完美且堅固。可是大風一來，葦苕折斷，卵破雛死。那不是巢不安全，而是所託者不可靠啊！」
索馬利亞海盜成為國際問題，已非一日，問題牽涉複雜，因而難解。美國做為世界警察，卻不能在紅海亞丁灣維護全球商船安全航行，還堅持「不跟恐怖分子妥協」，使得被劫持的船東、家屬、政府都為之頭痛，一方面人質不能不救，另一方面又要顧及美國立場。但是大家卻都看到，美國可以在大沙漠出動戰機乃至特種部隊，對付敘利亞、ＩＳ，卻不肯出動戰機對付海盜。
另一方面，中國不但以軍艦在亞丁灣執行護航，更於今年在吉布地（印度洋入紅海口的小國）建立了海軍基地，為護航艦補給，於是各船公司向中國申請護航的更多了。
商紂王時，西伯姬昌「陰行善事」，諸侯有紛爭都去找西伯裁決，於是諸侯開始尊西伯為王（周文王），漸漸「朝周不朝紂」，最終周取代了商。
美國不准「諸侯」跟恐怖分子妥協，此所以我們的政府不敢跟海盜談付贖放人。可是中國不甩美國，此所以我們的立委要透過北京進行營救。這種情形絕對不止台灣發生，也就是中國一直在「陰行善事」，那就動搖了美國的盟主地位。
美中爭霸我們插不上手，可是兩個霸權爭鬥時掀起的巨浪，卻足以危及台灣（當然也包括其他小國），這時候就需要見風使舵的功夫（不是見風轉舵而已，因為風向不斷在變換），而且變招要快。
回頭再來看家屬「感謝海協會」。萬一今後再發生類似事件，我們跟海協會還通嗎？不通，「舵」可能轉不動咧。
創新帶動成長與分配共享
2016-10-26 03:29聯合報 莊奕琦／政大經濟學系特聘教授
台積電董事長張忠謀。 報系資料照
針對新政府經濟政策開出的三大主軸「創新、就業與分配」，台積電董事長張忠謀日前指出政府主軸矛盾，因為創新就是分配問題的罪魁禍首，經濟成長才是最關鍵。到底成長、就業、創新與分配其間的關係為何？能否釐清？實需要更多的論證。
創新必然帶來生產力的提高，經濟成長的動力源自創新，殆無疑慮。經濟成長代表產出的增加，在既定技術水準下，勞動就業量必然增加。但若帶來成長的技術創新，為改變生產模式如深化資本、節省勞動，則成長也未必會帶來就業的增加。更何況技術創新的創造性毀滅本質，會對既有生產者帶來生存的威脅，新產業取代舊產業，新廠商打垮舊廠商，很可能會造成分配的不均，即所謂創新和分配是互相矛盾。
簡言之，餅雖做大但不代表分配會更加平均，事實上分配惡化的情況均多。皮凱提近作廿一世紀資本論，正告訴大家世界經濟快速發展的結果，這些所謂的經濟高度發達的國家正面臨所得分配益形惡化的結果，財富甚至集中在少數最高十％、一％的人手裡。
這樣的關係是否必然？若果，則創新是分配問題的罪魁禍首，而要追求創新必須忍受分配的不均。但不要忘了，除了技術創新外，還有商業模式的創新與制度的創新。商業模式的創新（拜科技進步之賜如電子商務）不僅降低市場進入的門檻，打破大型企業的壟斷，還可創造就業機會與提高產品附加價值。
制度的創新如法規鬆綁與透明化、與國際接軌的開放政策，帶來市場的擴大延伸與規模經濟，公平競爭環境降低競租行為並吸引外來投資與技術引進，這些所謂的制度紅利不僅能帶來更多的就業機會，更重要的是，公平競爭的結果減少特權與壟斷，使個別的生產因素都能獲得應有的適當報酬，分配自然趨向平均，社會也較安和樂利。這就是包容性成長的意涵。
我們何其有幸處在這個數位的時代，它讓一些過去看似矛盾無解的困境，在心靈創新的思維下，讓共榮共享不再只是一句口號。
台灣要脫離現在的困境，需要的是以創新來帶動成長與分配的共享經濟，這是新政府的挑戰，也是一份重要的使命。
穩定金融秩序 杜絕不動產超貸
2016-10-26 03:29聯合報 林左裕／政治大學特聘教授（台北市）
在國內銀行放款弊端陸續爆發後，金管會主委即將在紛擾中易座，然自民國九十三年金管會於財政部獨立出銀行、證券及保險等重要業務後，此期間不僅發生美國次級房貸風暴引發的全球金融海嘯外，國內也發生多起金融詐貸以及炒作股票坑殺投資人等案件。其中重複發生卻未亡羊補牢的就是「抵押貸款」的超貸，甚至是明顯的「詐貸」案件。這些漏洞若不即時補正，不僅我國之金融風險居高不下，我國金融機構之債信在國際上也可能江河日下。
在放款實務上，若是無擔保之放款，常以借款人之債信、公司之經營能力及該標的之預期未來收益為參考依據，如高鐵等專案融資，由於無抵押品為擔保，此類貸款之利率即隨風險升高。若有實體抵押擔保，則需對此標的進行估價，重點不僅是當時的市價，還需預期該價格之未來性及長期性，通常由該標的所孳生之收益即為重要指標，由於不動產是良好抵押品，因此不動產及其抵押貸款之估價即為放款過程中重要之依據。
銀行放款的決策亦常在風險控管及獲利間進退維谷，若過於保守或採緊縮策略，則來自存款面的資金來源無從消化，除了放款業務無以為繼外，對亟需資金奧援的產業發展及後續的經濟成長將有負面的衝擊；但若授信過程中過於寬鬆，則將引發「逆選擇」問題，將資金「送」給潛在、或明顯無力，甚或無意願償還之借款人，此時不僅導致銀行損失，將損失移轉給存款戶、銀行股東及廣大納稅人承擔，後續的金融風險更環伺在旁，再多再大的政府保證或保險亦無力回天。
美國於兩千年初起擴大次級房貸規模，借給無所得證明及資產擔保等潛在無力償還的次貸借款人，雖經房利美等機構保證，包裝後之抵押證券亦由信用評等公司評為優質標的，仍不敵後續的違約潮而引發全球性的金融海嘯，此殷鑑尤需記取。
細數我國過往的抵押貸款違約案，不論是銀行或農會放款，多屬不動產標之超貸案，也可看出此類貸款人謀不臧的問題，因此制度補正上應朝向盡量降低可控制的人為風險努力。在國際經驗上，美國在次貸風暴後陸續規範「房屋評價行為準則」及「獨立估價要求」，要求外部估價及其獨立性，加拿大及新加坡等國亦跟進實施，由其最近幾年之經濟發展及金融穩定等指標中已可看出成效。而海峽兩岸在不動產及抵押貸款之估價並無補正的規範，因此從房價租金比或資本適足率等指標看來，金融風險相對偏高。
因此，未來在穩定金融秩序的方向上，可朝外部估價補正，即類似買一中立客觀專業人士出具之保險證明，期能降低人為疏失的授信及提高金融市場的穩定性。
