◆ 【專家之眼】日本不能而希臘能 這一切是怎麼發生的？
◆ 【專家之眼】開徵富人稅好嗎？
【專家之眼】開徵富人稅好嗎？
2024-01-29 07:18 聯合報／ 陳國樑／政大財政系教授兼系主任
有鑑於貧富差距持續的惡化，在台灣也一直有開徵富人稅的呼聲。路透
日前在瑞士．達沃斯（Davos, Switzerland）召開的民國一一三年（2024）「世界經濟論壇」（World Economic Forum），有一封來自世界20個國家、共計268名超級富豪們共同聯署的公開信，呼籲各國領袖，對超級富豪們課稅。在美國，根據非營利組織「州稅收聯盟」（State Revenue Alliance）的統計，民國一一三年（2024年）至少有10個州，打算嘗試徵收富人稅。而在台灣，剛結束的總統大選，也有候選人提出開徵富人稅的主張。
有關富人稅的討論，首先應該釐清的是—富人稅—這個名詞。「人」是租稅負擔的主體，富人稅的說法，有如將富人視為應課徵租稅之事物，例如所得或財貨；把富人當成租稅的客體，有「物化」人格的疑慮，未盡允當。
一般朗朗上口的富人稅，可分為兩大類型，分別以「所得」或以「淨財富」為課徵標的。以所得為課徵標的者，通常針對極高的所得，適用特別稅率、加重課稅；例如，法國曾於民國一O二、一O三年（2013、2014）兩年，對年所得超過100萬歐元的富人課徵75% 富人稅；我國也曾經於民國一O四至一O六年（2015至2017）的三年間，對於高於1,000萬元新台幣的綜合所得淨額，課徵45% 稅率。
然而，對於富人稅的討論，更多的焦點是在「財富稅」（wealth tax）。個人之淨財富為其所有資產，包括動產、不動產與資本，減去負債後的淨價值。典型的財富稅，對於財富淨值超過一定門檻者，按既定稅率，每年課徵。例如，瑞士各「州」（cantons）政府，對於居民財富淨值所課徵的稅負。
雖然各方對於財富稅有諸多討論，但實際施行的國家並不多見，而且在減少中。民國七十九年（1990年）有12個國家課徵淨財富稅，而今只剩下三個國家；除剛剛提到過的瑞士之外，尚有挪威與西班牙兩個國家。
何以財富稅如此罕見？主要可以從以下四個層面來談。首先，對於財富淨值高於一定門檻的個人，政府得以「直接」取走其財富的一部分，可能有違各國憲法對於人民財產權的保障。此一違憲的疑慮，從現任法國總統馬克宏（Emmanuel Macron）：「75% 的稅，是沒有太陽的古巴！」（La taxe à 75%, c'est Cuba sans le soleil!）的這句評論，可見一斑。
其次，財富攸關資本的形成與生產；對於財富全面課稅，將會造成經濟體系過大的傷害。舉例來說，若持有資產的報酬率為3%，對資產課徵稅率3% 的財富稅，相當於課徵稅率100% 的所得稅；等同是完全抹煞了賺取所得、儲蓄或創業的誘因！
第三，資產種類繁多，淨財富價值計算不易；財富稅的稽徵成本過高。例如，私藏的張大千潑墨、汝窯瓷器、NFT藝術品……應如何評價？又例如，長期持有並未交易的土地與房屋等不動產、未上市櫃公司股權、無形資產……市場價值為何？實際稅制設計，對於財富的課稅範圍，一定必須排除許多難以或根本無法估價的資產。
第四，財富稅會造成嚴重的租稅規避與逃漏，恐造成更大的不公與不義。富人的會計師與律師們，想必會建議富人，透過舉債持有被排除在課稅範圍的免稅資產，或將資產移至稅捐稽徵機關無法取得資訊的國外地區、將負債留在國內等租稅規畫的手段，可以很容易地降低課稅淨資產價值。
有鑑於貧富差距持續的惡化，在台灣也一直有開徵富人稅的呼聲；但解決分配不均問題，要避免過於激進、甚至是「懲罰富人」（whack-the-rich）的思維。考量世界各國財富稅經驗以及本文上述四點的考慮，對於富人的加重課稅，實不宜採淨財富稅的方式。
【專家之眼】日本不能而希臘能 這一切是怎麼發生的？
2024-01-29 07:32 聯合報／ 劉明德／德國柏林自由大學政治學博士
日本經濟從1991年起，歷經三十多年的停滯，至今還沒拉回正軌，圖為去年11月日本東京都新宿區一景。法新社
可能很多人還不知道，於民國九十九年（2010年）破產的希臘，如今已經擺脫債務危機，而日本經濟從民國八十年（1991年）起，歷經三十多年的停滯，至今還沒拉回正軌，究竟問題出在哪裡？
先看證據。從經濟成長率來說，希臘於民國九十九年（2010年）爆發債務危機，民國一OO年（2011年）經濟增長率-10.1%。在被迫吞下債權人開的藥方之後，希臘經濟逐漸好轉，民國一O六年（2017年）已經由負轉正，達到1.1%的增長，民國一一O、一一、一一二年（2021、2022、2023）這三年的經濟增長率分別是8.4%、5.9%以及2.2%，同期日本的經濟增長率分別是1.7% 、1.03%、1.6%。
再從國債來說，希臘國債占 GDP 的比例已經從民國一一O年（2021年）3月的歷史最高點209.8 %，降到民國一一二年（2023年）的160.9%，預計民國一一三、一一四年（2024年、2025年）的債務將分別降到 GDP 的151.9%以及147.9%。而日本國債占 GDP 的比例則是節節攀高，從民國八十年（1991年）占 GDP 的62.2％，如今已經來到 GDP 的263％，債務暴漲了四倍有餘。
再就財政赤字占 GDP 比例而言，民國一一O－一一二年（2021- 2023），希臘為：7%、2.4%、2.3%（滿足了馬斯垂克條約赤字占 GDP 比重不超過3％的要求），而日本分別是：5.1%、6.4%、6.2%。由上我們可以看到，希臘的經濟逐步走上正軌，而日本並不樂觀。那麼，問題是為什麼希臘能，而日本不能呢？我以為有以下幾個關鍵。
第一個原因就是希臘碰到大善人，而日本並沒有遇到大善人。為了減少損失，債權人很不情願地免除了希臘2,060億歐元的債務。因為債務大幅減記，所以，重新出發就容易多了。而日本高達 12.9 兆美元的政府債務卻沒能獲得任何減記，以至於步伐越來越沈重。
第二個原因就是希臘的方法是對的，而日本的方法不對，所以希臘成功而日本沒有成功。為了還債，讓希臘人勒緊褲帶，希臘人當然不願意，因此，三番兩次就上街頭抗議政府的財政緊縮，甚至舉行公民投票以抗議債權人的紓困方案。但是，抗議無效，如果要接受紓困就得同時按照債權人的要求，否則就拿不到紓困。即使是白痴，也知道留在歐元區比較好，因此，希臘政府只能乖乖地執行債權人所要求的嚴苛的財政撙節措施（也包含變賣祖產），如今看來，債權人的要求是對的。沒有債權人就沒有重生的希臘。
第三個原因，希臘沒有選擇，而日本有太多選擇。為什麼希臘能華麗轉身，甚至被巴克萊銀行（Barclays Bank）的分析師譽為「歐洲猛虎（European growth tiger）」？是她自願刪減不該有的社會福利？是她自願大砍公部門的冗員？不是的，是被逼的，沒有債務人的催逼，沒有當時的德國總理梅克爾（希臘民眾將她比做希特勒），希臘無法走出困境，早已國家信用破產，退出歐元區了，而這個「條件」剛好是日本沒有的。日本的債務主要是內債而非外債，因此，日本沒有改革的迫切動力，儘管有一籮筐的「改革」之名，其實，一點效果也沒有，所以，蹉跎了三十年了，至今還陷在死胡同裡。
